Что такое правило 4%?

Эвристика из исследования Trinity Study (1998): изъятие 4% капитала в первый год и индексация суммы на инфляцию ежегодно исторически с высокой вероятностью обеспечивало 30-летний горизонт.

Как рассчитывается реальная стоимость?

Прогнозный номинальный капитал делится на (1 + инфляция)^число-лет-до-пенсии при допущении инфляции 2,5% в год.

Какую доходность принимать?

Долгосрочная доходность акций исторически ~6–8% номинально, сбалансированные портфели 4–6%. Консервативное планирование часто использует 4–5%.

Калькулятор пенсионных изъятий

Оцените размер пенсионного капитала к выходу на пенсию, безопасный доход по правилу 4%, на сколько хватит капитала при целевом уровне расходов и его реальную стоимость с поправкой на инфляцию.

Спрогнозируйте пенсионный капитал, безопасный доход и срок изъятий.

F V = P (1 + r)^{n} + C \frac{( 1 + r ) ^{n} - 1}{r}, t = \frac{ln ( \frac{W}{W - r F V} )}{ln ( 1 + r )}

Формула

F V = P (1 + r)^{n} + C \frac{( 1 + r ) ^{n} - 1}{r}, t = \frac{ln ( \frac{W}{W - r F V} )}{ln ( 1 + r )}

Источники и Ссылки

Determining Withdrawal Rates Using Historical Data (Bengen, 1994)Journal of Financial Planning / Bengen
Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable (Trinity Study)Trinity Study (Cooley, Hubbard, Walz)
How much income will you need in retirement?Consumer Financial Protection Bureau (CFPB)

Отказ от ответственности

Projections assume constant nominal return and contributions, and a flat 2.5% long-run inflation assumption. Real markets vary, sequence-of-returns risk matters, and the 4% rule is a heuristic not a guarantee. Consult a regulated financial adviser before making decisions.

Последняя проверка: 2026-05-27 редакцией Numio.

Калькулятор пенсионных изъятий

Похожие калькуляторы