退休储蓄计算器

什么是退休储蓄计算器？

退休储蓄计算器根据您当前的储蓄、每月定期供款、预期投资回报率和目标退休年龄，估算您在退休时能积累多少资金。它随后使用提款率（通常为”4%法则”）来预测您的资产可以持续提供的月收入。

退休规划是大多数人面临的最重要的财务决策之一。理解复利增长和可持续提款的数学原理，有助于您制定切实可行的目标、及早调整储蓄率，并避免退休后资金耗尽。

本计算器提供的主要结果：

• 退休时总额： 退休当天您的投资组合的预期价值
• 月收入： 基于所选提款率的可持续月度提款额
• 收入年限： 按该提款率估算的投资组合持续时间
• 总供款额： 您所有投入的总和（初始储蓄 + 月供款 × 年数）
• 总利息： 来自投资回报的增长（不含供款）

如何使用退休储蓄计算器

1. 输入您的当前年龄： 您今天的年龄。计算器用它来确定退休前剩余的复利积累年数。
2. 输入目标退休年龄： 您计划停止工作的年龄，必须大于当前年龄。
3. 输入当前储蓄： 您在退休账户（企业年金、个人养老金账户、投资账户等）中已积累的金额。
4. 输入每月供款： 您每月向退休储蓄账户添加的金额，可包含雇主匹配部分。
5. 输入预期年化回报率： 您期望从投资中获得的平均年化回报率（百分比）。对于股票/债券混合的多元化投资组合，6–8% 是常用假设。
6. 输入提款率： 退休后每年计划从投资组合中提取的百分比。经典的”4%法则”是常用起点。
7. 查看计算结果： 计算器将显示您的预期退休余额、月收入及可持续性指标。

计算原理

当前储蓄的未来价值

现有储蓄按复利公式增长至退休：

FV_储蓄 = PV × (1 + r)^n

其中：

• PV = 当前储蓄（现值）
• r = 月利率 = 年化回报率 ÷ 12 ÷ 100
• n = 退休前的月数

每月供款的未来价值（普通年金）

定期月供款随时间复利增长：

FV_年金 = PMT × [(1 + r)^n − 1] / r

当回报率为 0% 时，公式简化为 PMT × n。

退休时总额

总额 = FV_储蓄 + FV_年金

月收入

使用所选提款率：

月收入 = 总额 × (提款率 / 100) / 12

投资组合持续时间（收入年限）

使用年金现值公式求解期数：

n_月 = −ln(1 − 余额 × r / PMT) / ln(1 + r)

若投资组合回报超过提款额，则组合永不耗尽（显示为 999+ 年）。

示例

示例一：早早起步

• 当前年龄：25岁，退休年龄：65岁（40年）
• 当前储蓄：10,000元
• 每月供款：2,000元
• 年化回报率：7%
• 提款率：4%

此场景展示了复利的长期威力。早起步即使月供款不多也能积累可观资产。

示例二：中途追赶

• 当前年龄：40岁，退休年龄：65岁（25年）
• 当前储蓄：200,000元
• 每月供款：8,000元
• 年化回报率：6%
• 提款率：4%

较高的月供款额可以部分弥补起步较晚的劣势。

示例三：保守型投资者

• 当前年龄：50岁，退休年龄：65岁（15年）
• 当前储蓄：500,000元
• 每月供款：15,000元
• 年化回报率：5%
• 提款率：3.5%

时间窗口较短、回报假设保守，较高的供款额至关重要。

常见问题

什么是4%法则？ 4%法则源自威廉·本根1994年的研究。研究表明，退休人员可在退休第一年提取投资组合的4%，此后每年按通胀调整，即使经历历史性市场下跌，在30年退休期内也不会耗尽资金。鉴于未来预期回报较低且寿命不断延长，许多理财规划师现在建议使用3–3.5%。

应使用哪个年化回报率？ 对于股债混合的多元化投资组合，许多规划师将6–7%作为长期名义回报假设。美国股市历史上名义回报约为10%，扣除通胀后约为7%。含债券的较保守组合回报较低。使用保守估计（5–6%）可提供安全余量。

这个计算器考虑通胀吗？ 本计算器使用名义（未经通胀调整）回报率和数值。如需以”今日价值”思考，请从预期回报率中减去预期通胀率（通常为2–3%）。例如，预期7%回报、3%通胀，则实际回报率为4%。

哪些算作退休储蓄？ 所有税收优惠账户和应税账户：企业年金、个人养老金账户（个人养老金）、证券账户、基金账户等。