Calcolatore ROI

Usa questo calcolatore ROI gratuito per determinare il rendimento totale di qualsiasi investimento, il tasso annualizzato (CAGR), il profitto o la perdita netta, e il tempo necessario affinché il tuo investimento raddoppi a quel tasso.

Cos’è il ROI?

Il Return on Investment (ROI) è una delle metriche finanziarie più utilizzate per valutare la redditività di un investimento. Misura quanta parte di profitto o perdita genera un investimento rispetto al suo costo iniziale, espresso in percentuale.

Formula del ROI:

ROI (%) = (Valore finale − Investimento iniziale) / Investimento iniziale × 100

Un ROI positivo significa che hai guadagnato più di quanto investito. Un ROI negativo indica una perdita. Il ROI è semplice, intuitivo e applicabile a quasi qualsiasi tipo di investimento: azioni, immobili, un’impresa o anche una campagna di marketing.

ROI annualizzato — CAGR

Poiché il ROI non tiene conto del tempo, un guadagno del 100% in 10 anni è molto diverso da uno del 100% in 1 anno. Il Tasso di Crescita Annuo Composto (CAGR) risolve questo problema esprimendo il rendimento come un tasso annuo costante:

CAGR = (Valore finale / Investimento iniziale)^(1 / Anni) − 1

Il CAGR consente di confrontare equamente investimenti di durata diversa.

MOIC (Multiplo sul Capitale Investito)

Il MOIC è il rapporto tra il valore finale e l’investimento iniziale. Un MOIC di 2,0x significa che l’investimento è raddoppiato, 3,0x che è triplicato. I fondi di private equity e venture capital utilizzano comunemente il MOIC insieme al TIR per valutare le performance.

Regola del 72

La Regola del 72 è un metodo rapido per stimare quanto tempo impiega un investimento a raddoppiare. Dividi 72 per il tasso di rendimento annuo. Con un CAGR dell’8%, il tuo investimento raddoppia in circa 72 ÷ 8 = 9 anni.

Come usare questo calcolatore

1. Inserisci l’investimento iniziale — l’importo originariamente investito.
2. Inserisci il valore finale — il valore attuale o finale dell’investimento.
3. Inserisci il periodo — il numero di anni di detenzione dell’investimento.
4. Clicca su Calcola per vedere subito ROI, CAGR, profitto netto, MOIC e il risultato della Regola del 72.

Esempi

Esempio 1 — Portafoglio azionario

Investi 10.000 € in un portafoglio azionario. Dopo 5 anni vale 18.000 €.

• ROI = (18.000 − 10.000) / 10.000 × 100 = 80%
• CAGR ≈ 12,47% all’anno
• Profitto netto = 8.000 €
• MOIC = 1,8x

Esempio 2 — Investimento immobiliare

Acquisti un immobile per 250.000 € e lo vendi 10 anni dopo per 420.000 €.

• ROI = (420.000 − 250.000) / 250.000 × 100 = 68%
• CAGR ≈ 5,30% all’anno
• Profitto netto = 170.000 €
• MOIC = 1,68x

Esempio 3 — Scenario di perdita

Investi 5.000 € in una startup il cui valore scende a 3.500 € dopo 2 anni.

• ROI = (3.500 − 5.000) / 5.000 × 100 = −30%
• CAGR ≈ −16,3% all’anno
• Perdita netta = 1.500 €
• MOIC = 0,70x

Domande frequenti

Il ROI tiene conto dell’inflazione?

No. Il ROI standard calcola i rendimenti nominali senza correzione per l’inflazione. Per trovare il rendimento reale, sottrai il tasso di inflazione annuo dal CAGR. Ad esempio, un CAGR del 7% con un’inflazione del 3% dà un rendimento reale di circa il 4%.

Quando usare il ROI e quando il CAGR?

Usa il ROI quando vuoi conoscere la percentuale di profitto totale durante l’intero periodo di investimento. Usa il CAGR quando vuoi confrontare investimenti di durata diversa o valutare la performance annuale rispetto a un benchmark.

Cosa si intende per buon ROI?

Dipende dalla classe di attivi e dall’orizzonte temporale. L’S&P 500 ha storicamente reso circa il 10% all’anno (il 7% al netto dell’inflazione). Il mercato immobiliare offre tipicamente rendimenti totali dell’8–12% inclusi i proventi da affitto.

Il ROI può superare il 100%?

Sì. Se il tuo investimento triplica, il ROI è del 200%. Se raggiunge 10 volte il valore iniziale, è del 900%. Non esiste un limite superiore, sebbene ROI eccezionalmente elevati comportino generalmente rischi maggiori.